Экономики с наибольшим участием кланового капитала
Два года назад всемирно известное издание The Economist создало индекс кланового капитализма. Он был разработан, чтобы проверить, переживает ли современный мир новую эру «дикого капитализма» с его «благородными разбойниками» — глобальное возвращение в Америку образца конца 19-го столетия.
Исследователи предположили, что в результате наращивания темпов глобализации в конце 1990-ых годов появилось огромное количество миллиардеров, которые накопили капиталы в отраслях, часто подразумевающие тесные отношения с правительством: нефтяной бизнес, азартные игры и строительство.
За два десятилетия, коррумпированный капитал вырос относительно как глобального ВВП, так и относительно доли общей суммы капиталов миллиардеров. Может показаться, что новая золотая эра кланового капитализма подходит к концу.
В Лондоне над индийским магнатом Виджем Маллья нависла угроза депортации обратно в Индию, так как тамошние власти проверяют его шаткую империю. В прошлом году в Сан-Паулу руководители Odebrecht — крупнейшей строительной фирмы Бразилии, были задержаны и доставлены в суд южного бразильского города Куритиба, где расследуются коррупционные сделки с Petrobras, нефтяной компанией, контролируемой государством.
Скандал, в котором замешаны политики из нескольких партий, в том числе правящей Трудовой, не льстит имиджу президента Бразилии Дилмы Руссефф, которому уже грозит импичмент по другим делам.
В Китае боссы частных и государственных предприятий регулярно допрашиваются в рамках официальной зачистки местных «тигров», проводимой командой председателя Си Цзиньпина. Не говоря уже о скандальных панамских документах, где были выявлены оффшорные финансовые картели многих известных магнатов и политиков.
Экономический климат также не щадит олигархов. Цены на сырьевые товары падают, сокращая стоимость шахт, сталелитейных заводов и нефтяных месторождений. Наблюдается падение индексов валют развивающихся стран и их акций. В Азии уже не наблюдается прежний бум на недвижимость.
В результате, недавно обновленный индекс кланового капитала показывает стабильную усадку капитала клановых миллиардеров до $ 1.75 млрд. То есть, по сравнению с 2014 годом в богатых странах он упал на 16%. В развивающихся странах он упал до 4% от ВВП, с пиковым значением в 7% в 2008 году.
И смешанный капитал движется от клановых секторов промышленности к более чистым, например, таким как потребительские товары.
Индекс основан на работах Рушира Шарма из управления инвестициями компании Morgan Stanley и Адити Ганди и Майкла Уолтона из Центра политических исследований в Дели.
Они использовали данные о состояниях миллиардеров из рейтинга по версии Forbes. При определении причастности того или иного миллиардера к олигархическим кланам создатели индекса руководствовались принадлежностью к отрасли экономики, в которой миллиардер был наиболее активен.
Так же сравнивали соотношение общего кланового капитала стран к их ВВП. В приведенной ниже таблице показаны результаты для 22 стран: пять самых больших богатых стран, десять крупнейших развивающихся и выборка отдельных стран, где клановость, коррупция и олигархия является реальной проблемой.
В богатых станах много миллиардеров, но мало клановых капиталистов. Только 14% миллиардеров получили свое богатство в секторе тяжелой промышленности. Уолл-стрит продолжает оставаться спорным объектом в США, но его магнаты занимают более заметные места в выступлениях популистских политиков, чем в рейтингах миллиардеров.
Все же, если к миллиардерам, которые получают деньги от доходов промышленности, прибавить финансистов и деятелей хедж-фондов,то доля кланового капитала в США повысится с 14% до 28%.
На развивающиеся страны приходится 43% мирового ВВП, и при этом 65% кланового богатства. Среди крупных стран Россия до сих пор имеет худшие показатели, отражающие коррупцию в стране и зависимость от природных ресурсов. Тем не менее, олигархический капитал и ВВП страны за последние два года упали в долларовом выражении, что отражает крах рубля.
Далее идут две страны, где соотношение мало изменилось по сравнению с 2014 годом: Украина и Малайзия продолжают показывать плохие результаты по индексу. В обоих случаях коррупция привела к политической нестабильности.
Попробуйте заплатить взятку чиновнику в Сингапуре, и вас, скорее всего, арестуют. Но показатели страны находятся на низком уровне, поскольку она служит своеобразным перевалочным пунктом для нечистых на руку соседей и банковских кланов.
Обнадеживает то, что Индия, похоже, начала избавляться от олигархов и клановости. В 2008 году коррумпированный капитал достиг 18% ВВП, поставив страну в один ряд с Россией. На сегодняшний день клановый капитал составляет 3% — это уровень благополучной Австралии.
Правительство ведет жесткую политику в отношении взяточничества, и центральный банк подтолкнул государственных кредиторов прекратить проводить полюбовные сделки с магнатами. Подавляющее большинство миллиардеров вкладывают капиталы в открытые отрасли промышленности, таких как производство фармацевтических препаратов, автомобилей и товаров народного потребления.
В абсолютном выражении Китай (включая Гонконг) теперь имеет самую большую концентрацию кланового капитала в мире — 360 миллиардов долларов.
Предвзятое отношение президента Си к азартным играм ударило по игорным магнатам в Макао. Но в богатых отраслях промышленности из небытия возникли новые миллиардеры: Ван Цзяньлинь — глава фирмы Далянь Ванда, который утверждает, что он богаче, чем Ли Ка-Шинг — ведущего бизнесмена Гонконга.
Возможным объяснением легкого улучшения индекса может быть то, что клановость представляет собой лишь фазу глобализации мировой экономики. Тем не менее, в бедных и развивающихся странах все есть еще хороший повод, чтобы беспокоиться о клановости капиталов.
